Senast uppdaterad: 13 april 2026
De finansiella riskerna omfattar främst valuta-, finansierings-, ränte- kredit- och värderingsrisker. Finansiella risker hanteras av koncernens centrala finansfunktion enligt riktlinjerna i finanspolicyn som fastställts av Cloettas styrelse. Målet är att identifiera koncernens riskexponering och med viss framförhållning skapa förutsägbarhet i det ekonomiska utfallet samt att minimera möjliga ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Genom att konsolidera och kontrollera riskerna centralt är det möjligt att minska risknivån samtidigt som kostnaderna för exempelvis valutasäkring minskar.
| Risker SANNOLIKHET |
Hantering PÅVERKAN |
|
| Valutarisker | Fluktuationer i valutakurser påverkar Cloettas resultat dels i samband med att köp och försäljning sker i olika valutor (transaktionsexponering) och dels vid omräkning av utländska dotterbolags balans- och resultaträkningar till svenska kronor (omräkningsexponering). Cloettas redovisningsvaluta är svenska kronor, medan många dotterbolag har euro som funktionell valuta, varför omräkningsexponeringen är betydande. Förutom svenska kronor och euro exponeras Cloetta även i viss utsträckning mot DKK, NOK, GBP och USD. | Målet för Cloettas valutahantering är att minimera valutakurseffekterna genom att utnyttja inkommande valuta till betalningar i samma valuta. Delar av omräkningsexponeringen säkras genom att koncernen har tagit upp lån i euro och fortlöpande övervakar likviditeten i utländska valutor och genomför valutatransaktioner för att minska omräkningseffekten på kassabalanser i utländska valutor. Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10 procent mot euron hade årets resultat varit cirka 43 Mkr (41) högre/lägre. |
| Refinansieringsrisk | Med refinansieringsrisk avses risken att finansiering inte kan erhållas, eller kan erhållas endast till kraftigt ökade kostnader. | Genom låneavtal med ett antal banker samt företagscertifikat har Cloetta en fördelaktig situation när det gäller tillgång till finansiering, för exempelvis potentiella förvärv och väsentliga investeringsprojekt. Under 2025 tecknade Cloetta ett nytt avtal avseende ett lån och en revolverande kreditfacilitet med Danske Bank, Handelsbanken, SEB och Svensk Exportkredit om totalt 240 Meur, med en löptid på 4–5 år och möjlighet till förlängning. |
| Ränterisk | Cloetta exponeras mot ränterisker på räntebärande kortfristiga och långfristiga skulder. Även om en del av koncernens banklån är säkrade via ränteswappar finns det fortfarande en exponering för ränterisk för de delar som inte är säkrade eller då säkring upphör. | Koncernen analyserar sin exponering för ränterisk kontinuerligt och simuleringar av ränteförändringar görs löpande. Ränterisken reduceras genom att delar av framtida räntebetalningar säkras genom ränteswappar. Om räntan under 2025 hade varit 1 procentenhet högre skulle, med alla andra variabler konstanta, årets resultat före skatt varit cirka 12 Mkr (7) lägre. Om räntan hade varit 1 procentenhet lägre skulle, med alla andra variabler konstanta, årets resultat före skatt ha varit cirka 12 Mkr (7) högre. |
| Kreditrisker |
Med kreditrisk avses risken att en motpart till Cloetta inte kan fullgöra sitt åtagande och därigenom orsakar en förlust. |
Kreditrisken i kundfordringar är relativt sett begränsad med hänsyn till att koncernens kundbas är spridd och främst består av stora kunder, då försäljningen främst sker till de stora dagligvarukedjorna. Kunderna är föremål för kreditprövning i enlighet med kreditpolicy och fordringsbalanserna övervakas löpande. Cloetta vidtar snabba åtgärder vid försenade betalningar. Koncernens motparter i finansiella transaktioner är banker och kreditinstitut med god kreditrating (mellan AA- och A-1). |
| Värderingsrisker | I koncernen finns ett antal tillgångar och skulder som värderats med bidrag från eller hjälp av olika experter. Det inkluderar goodwill, varumärken och uppskjutna skattefordringar på tillgångssidan samt pensionsskulder och uppskjutna skatteskulder på skuldsidan. Värderingsrisken avser risken att dessa tillgångar och skulder har ett lägre värde än vad som redovisas i balansräkningen och måste skrivas ned. | Nedskrivningsbehovet av tillgångar och uppskrivningsbehovet för skulder prövas årligen eller när det finns en indikation som föranleder prövning. |